Borsa e investimenti: ecco gli asset da monitorare secondo gli analisti

I mercati finanziari nei primi mesi del 2022 non hanno regalato molte soddisfazioni agli investitori, anzi, di concerto ad una congiuntura caratterizzata da un deterioramento del quadro macroeconomico e da tensioni geopolitiche, hanno rappresentato più che altro un problema per i risparmi degli investitori.

Certo l’ultima grande crisi, il Covid Crash, non è poi così lontana e in quell’occasione, nonostante un contesto generale allarmante, le piazze di scambio internazionali si sono risollevate in poco tempo grazie al massiccio intervento delle Banche Centrali. Dopo una fase iniziale di assestamento, infatti, ogni ritracciamento ha rappresentato l’occasione per l’implementazione di uno schema buy the deep, che di volta in volta ha condotto al superamento dei valori pre-emergenziali; tuttavia, porre sullo stesso piano quel periodo e l’attuale congiuntura potrebbe indurre in errore.

Secondo molti analisti, oggi, strutturare un’allocazione strategica di lungo periodo, richiede maggiore perizia proprio a causa delle sostanziali difformità che intercorrono tra questi due momenti storici. Il primo -e il più importante- elemento di differenza è rappresentato naturalmente dall’inflazione: prima ampiamente sotto il target fissato dalle Banche Centrali, ora su livelli che non si registravano da oltre 30 anni; difatti la dinamica dell’aumento dei prezzi non permette ai vari Board di attuare misure di alleggerimento quantitativo con la stessa leggerezza del recente passato. Non a caso i principali Istituti occidentali sono all’inizio di un’azione restrittiva sui tassi.

Ma anche a livello microeconomico la condizione delle aziende è sostanzialmente divergente: se durante la crisi Covid alcuni settori -altri hanno avuto grossi benefici- hanno subito una contrazione a causa del blocco forzato della domanda -generato da lockdown e restrizioni-, attualmente si iniziano a intravedere i primi segni del venir meno della domanda per fattori legati allo scenario iperinflattivo.

Sono questi i motivi principali per cui è necessario monitorare con attenzione gli asset su cui investire, indipendentemente dal tipo di strategia che si intenda attuare. In questo scenario così instabile è quindi importante formarsi in modo adeguato prima di procedere con le operazioni finanziarie. A tal proposito un aiuto attiva dalla guida su come investire in Borsa redatta dagli esperti di Giocareinborsa24.com, portale specializzato nel trading online che offre agli utenti gli strumenti necessari per sfruttare a pieno le opportunità che i mercati offrono.

Panoramica delle principali asset class

Il comparto azionario, come già anticipato, è chiaramente in una fase di risk off: anche se dal punto di vista tecnico quasi tutti gli indici internazionali non sono entrati in una fase orso conclamata -è ancora presto per determinare se vi sia stata una vera e propria inversione del trend di lungo periodo-, sotto l’aspetto fondamentale si iniziano a intravedere le prime crepe nei risultati delle aziende e nelle strutture dei cicli economici. Ovviamente anche il mercato dei bond, essendo all’inizio di un ciclo restrittivo sui tassi di riferimento, non gode di ottima salute; tuttavia negli USA si evidenzia un minimo di flight to quality quando aumenta la volatilità sul settore equity, probabilmente perché i rendimenti del Treasury hanno già raggiunto i massimi degli ultimi 10 anni.

L’incertezza caratterizza comunque quasi tutte le asset class: persino i prezzi delle materie prime, chiaramente in bull run -in particolare il comparto energia-, nelle ultime settimane si sono adagiati all’interno di aree di congestione. E la situazione non è meno complessa sul versante delle nuove tecnologie: le buone performance del settore, da Febbraio in avanti, sono state completamente inficiate con il tonfo seguito al violento sell off che ha interessato il progetto Terra Luna e la sua stablecoin algoritmica.

Come cogliere le opportunità sui principali temi di investimento

Una buona soluzione operativa, per trattare i temi di investimento appena introdotti, è individuabile nei servizi offerti dai broker online: difatti, utilizzando la tecnologia degli intermediari OTC, si possono implementare, con costi davvero molto contenuti, allocazioni strategiche grazie alla modalità DMA oppure tecniche di copertura grazie alla negoziazione dei Contratti per Differenza.

Inoltre diversi tool grafici sono integrati con sistemi di sharing trading, meccanismi che consentono di replicare gli ordini di compravendita, impartiti sui vari asset dagli iscritti che mettono in condivisione la propria view sui mercati, agevolando di fatto l’esecuzione di una strategia.